Moneywise onderzoek 2018
Onderzoek: hoog/laag pensioen levert vaak het meeste op
Wie pensioen opbouwt via de werkgever bij een pensioenverzekeraar of een Premie Pensioen Instelling (PPI), moet op de pensioengerechtigde leeftijd een pensioenuitkering aankopen bij een pensioenverzekeraar. Daarbij kan gekozen worden voor een gelijkblijvende uitkering of voor een hoog/laag pensioen, waarbij de eerste 5 of 10 jaar een hogere uitkering wordt betaald en daarna een lagere.
Kerncijfers
- 84 jaar gemiddelde levensverwachting van een 65 jarige volgens het CBS (2015)
- 50% van de 65 jarigen haalt de leeftijd van 86 jaar niet
- 30% van de 65 jarigen wordt 90 jaar of ouder
- 85 jaar leeftijd waarop de inleg is terugverdiend zonder meeverzekerd partnerpensioen
Conclusies
-
Hoog/laag levert tot ongeveer 85 jaar het meeste op
In de periode tot 85 jaar ontvangt iemand met een hoog/laag constructie duizenden euro's meer aan pensioen dan met een gelijkblijvende uitkering. Wordt iemand ouder dan 85 jaar, dan wordt dit voordeel weer teniet gedaan.
-
Zonder partnerpensioen is de inleg eerder terugverdiend
Wie geen partnerpensioen meeverzekert, heeft rond 85 jarige leeftijd de inleg terugverdiend. Wie wel partnerpensioen meeverzekert, moet ongeveer 90 jaar worden om de inleg volledig terugverdiend te krijgen.
-
De keuze blijft gokken
Niemand weet vooraf precies hoe oud hij of zij wordt. Wie denkt de leeftijd van 85 tot 90 jaar niet te halen, kan met een hoog/laag constructie een deel van het pensioen naar voren halen.
Levensverwachting 65 jarige
Het CBS publiceerde op 3 november 2017 de levensverwachting van 65 jarigen. Mensen die in 2015 65 jaar waren, worden gemiddeld 84 jaar oud. Van deze groep haalt 50% de leeftijd van 86 jaar niet, en wordt 30% wel 90 jaar of ouder.
Pensioenuitkering per maand bij een kapitaal van € 125.000
Onderstaande maandbedragen komen uit de rekentool van Moneywise voor het scenario van een aanvrager geboren op 1 augustus 1952 met een pensioenkapitaal van € 125.000 en een ingangsdatum van 1 augustus 2018. Bij de hoog/laag constructies geldt de hoge uitkering voor de eerste 5 respectievelijk 10 jaar, en de lage uitkering vanaf jaar 6 respectievelijk jaar 11. Hoe jonger de partner, hoe langer er naar verwachting een uitkering aan de partner betaald moet worden en hoe lager de maandelijkse uitkering daarom uitvalt.
| Partnersituatie | Gelijkblijvend | Hoog/laag 5 jaar: hoog | Hoog/laag 5 jaar: laag | Hoog/laag 10 jaar: hoog | Hoog/laag 10 jaar: laag |
|---|---|---|---|---|---|
| Geen partner | € 524,32 | € 642,76 | € 482,07 | € 599,26 | € 449,71 |
| Partner geboren 7 maart 1955 | € 441,78 | € 538,48 | € 403,86 | € 502,33 | € 376,75 |
| Partner geboren 7 maart 1965 | € 392,11 | € 480,69 | € 360,52 | € 448,43 | € 363,32 |
Bron: de rekentool op de onderzoekspagina van Moneywise, die deze vaste maandbedragen gebruikte voor dit scenario.
Pensioen terugverdiend tussen 85 en 90 jaar
Zonder meeverzekerd partnerpensioen heeft een aanvrager op 85 jarige leeftijd de inleg van € 125.000 terugverdiend. Is er wel partnerpensioen meeverzekerd, dan moet de aanvrager ongeveer 90 jaar worden om de inleg volledig terugverdiend te krijgen. Zoals hierboven aangegeven haalt 50% van de 65 jarigen de leeftijd van 86 jaar niet, en wordt 30% wel 90 jaar of ouder. Deze laatste groep ziet daardoor een deel van het opgebouwde pensioen niet in de vorm van een uitkering terug.
Zo hebben we het onderzocht
Dit onderzoek is gebaseerd op de werkelijke tarieven, uitkeringen en regels op het moment van onderzoek, met deze uitgangspunten:
- Gebaseerd op de rekentool van Moneywise voor pensioenuitkeringen, met als voorbeeldscenario een opgebouwd pensioenkapitaal van € 125.000
- Aanvrager geboren op 1 augustus 1952, ingangsdatum pensioen 1 augustus 2018 (66 jaar)
- Drie partnersituaties doorgerekend: geen partner, een partner geboren op 7 maart 1955 en een partner geboren op 7 maart 1965
- Per partnersituatie vergeleken: een gelijkblijvende uitkering, een hoog/laag uitkering met 5 jaar hoge uitkering en een hoog/laag uitkering met 10 jaar hoge uitkering
- CBS-cijfers over de levensverwachting van 65 jarigen (gepubliceerd 3 november 2017) als uitgangspunt voor de kans om een bepaalde leeftijd te bereiken
Bij een hoog/laag pensioen is de uitkering de eerste 5 of 10 jaar hoger en daarna lager, zodat het totale pensioenkapitaal over de hele looptijd gelijk blijft aan dat van een gelijkblijvende uitkering. Op welke leeftijd de ene constructie meer oplevert dan de andere, hangt af van de gekozen periode en van de vraag of er partnerpensioen is meeverzekerd.
