Variabel pensioen: kans op een hogere uitkering
Bij een variabel pensioen koop je geen vast bedrag, maar blijft je pensioenkapitaal (deels) belegd. Elk jaar wordt je uitkering opnieuw berekend op basis van het beleggingsresultaat. Op de lange termijn levert dat naar verwachting meer op dan een vaste uitkering, maar een slecht beursjaar zie je terug in je pensioen.
Zo werkt een variabel pensioen
Bij een vaste uitkering zet de verzekeraar je kapitaal op de pensioendatum om in een levenslang bedrag, gebaseerd op de rente van dat moment. Bij een variabel pensioen gebeurt dat niet: je kapitaal blijft belegd in een mix van aandelen en obligaties die je zelf kiest via een risicoprofiel, en er wordt elk jaar een deel uitgekeerd.
De uitkering wordt jaarlijks herrekend. Was het rendement hoger dan waar de verzekeraar vooraf mee rekende, dan gaat je uitkering omhoog. Was het lager, dan gaat hij omlaag. De meeste verzekeraars spreiden een mee- of tegenvaller over meerdere jaren, zodat één slecht jaar niet in één keer doorwerkt.
Je hoeft niet alles te beleggen. Je kunt een vast deel combineren met een variabel deel, zodat je vaste lasten gedekt zijn en je alleen met het meerdere doorbelegt. Ook bij een variabel pensioen geldt het shoprecht en kun je een partnerpensioen meeverzekeren.
Wanneer past een variabel pensioen bij je?
Doorbeleggen is niet voor iedereen. Het past vooral als:
-
Je ook ander inkomen hebt
AOW, een pensioen van een andere werkgever of eigen vermogen. Dan kun je een lager jaar opvangen zonder in de problemen te komen.
-
Je een lange horizon hebt
Hoe langer de uitkering loopt, hoe meer tijd het rendement heeft om schommelingen glad te strijken. Bij een uitkering van twintig jaar of langer weegt dat zwaar.
-
Je de schommeling kunt verdragen
Een uitkering die een jaar 8% lager uitvalt, moet je niet alleen financieel maar ook mentaal kunnen hebben.
-
De rente laag is op je pensioendatum
Bij een lage rente koop je weinig vaste uitkering. Doorbeleggen voorkomt dat je die lage rente voor altijd vastlegt.
Voordelen en nadelen
Voordelen
- Kans op een hogere uitkering: op lange termijn levert beleggen naar verwachting meer op dan de rente.
- Je legt de rente van het aankoopmoment niet voor de rest van je leven vast.
- Je uitkering kan meegroeien met de inflatie in plaats van in koopkracht te dalen.
- Deels variabel is mogelijk: zekerheid voor de vaste lasten, kans op meer voor de rest.
Nadelen
- Geen garantie: na een slecht beursjaar gaat je uitkering omlaag.
- De uitkering verandert elk jaar, wat begroten lastiger maakt.
- Beheer- en fondskosten drukken op het rendement.
- Minder verzekeraars bieden het aan, dus minder keus dan bij een vaste uitkering.
Rekenvoorbeeld
Stel je uitkering in het eerste jaar op 100. Bij een gelijkblijvend pensioen blijft dat 100. Bij een variabel pensioen hangt jaar 2 af van het rendement in jaar 1: na een goed beursjaar kan de uitkering naar 106, na een slecht jaar naar 93. De verzekeraar rekent vooraf met een verwacht rendement; alleen het verschil daarmee werkt door in je uitkering.
Over een langere periode telt het gemiddelde. In de vergelijking zie je daarom per verzekeraar niet alleen de uitkering in het eerste jaar, maar ook wat die in het tiende jaar naar verwachting is bij slecht, verwacht en goed weer. Zo zie je in één oogopslag hoe groot de bandbreedte is en of je daar comfortabel bij bent.
Vast, hoog-laag of variabel: de verschillen
| Uitkeringsvorm | Hoogte van de uitkering | Zekerheid | Past bij |
|---|---|---|---|
| Gelijkblijvend | Elke maand hetzelfde brutobedrag, levenslang | Maximaal: de hoogte staat bij aankoop vast | Wie rust wil en van elke euro afhankelijk is |
| Hoog-laag | Eerst een hogere uitkering, daarna levenslang een lagere (minimaal 75% van de hoge) | Maximaal: beide bedragen staan vast | Wie de eerste jaren meer nodig heeft, bijvoorbeeld tot de AOW of zolang de hypotheek loopt |
| Variabel | Wordt jaarlijks herrekend op basis van het beleggingsresultaat; kan stijgen en dalen | Beperkt: kans op meer, maar geen garantie | Wie ook ander inkomen heeft en een schommeling kan opvangen |
Bij alle drie de vormen geldt het shoprecht: je hoeft de uitkering niet bij je huidige pensioenuitvoerder te kopen. Vergelijken loont, de verschillen tussen verzekeraars lopen op tot tientallen euro's per maand.
Gratis e-book: Doorbeleggen met uw pensioen
Hoe werkt een variabel pensioen, wat zijn de kansen en risico's en voor wie is het geschikt? Ons e-book legt het stap voor stap uit. Gratis te downloaden.
Download gratisVergelijk de variabele pensioenen van alle verzekeraars
Vul je kapitaal en geboortedatum in en zie per verzekeraar en beleggingsprofiel de verwachte uitkering in jaar 1 en jaar 10. De uitkeringsvorm staat alvast op variabel.
Verder lezen
- Variabel pensioen, zo werkt het
- Wanneer is een variabel pensioen geschikt voor mij?
- Hoe wordt de uitkering van een variabel pensioen bepaald?
- Wat levert het op? Echte cijfers van 2017 tot en met 2023
- Te spannend? Combineer met een vast pensioen
- Vast, hoog-laag of variabel? De drie vormen naast elkaar
- De kosten van een pensioenverzekering
Veelgestelde vragen over variabel pensioen
Bieden alle pensioenverzekeraars een variabel pensioen?
Nee, niet alle pensioenverzekeraars bieden een variabel pensioen aan. In onze pensioenvergelijker vind je alle pensioenverzekeraars terug met een variabel pensioen.
Hoe vaak veranderd de uitkering bij variabel pensioen?
Eén keer per jaar wordt de pensioenuitkering opnieuw vastgesteld. Hiervoor wordt de actuele rekenrente gebruikt en het beleggingsresultaat. U krijgt hier dus 1 x per jaar mee te maken
Kan ik mijn pensioen kwijtraken met variabel pensioen?
Nee, beleggen kent risico's maar uw pensioen raakt u niet kwijt. Er zijn diverse risicoprofielen mogelijk. Bij een hoge risicoprofiel kan de uitkeren harder schommelen dan bij een lager risico. Kies het risicoprofiel dat bij u past
Kan ik ook kiezen voor gedeeltelijk variabel pensioen?
Ja dat is mogelijk. Er zijn pensioenverzekeraars die sowieso niet alles beleggen, maar een deel vast pensioen aanhouden. Maar u kunt ook kiezen om bijvoorbeeld de helft in een variabel pensioen om te zetten en de andere helft in een gelijkblijvend (vast) pensioen.
